文：荆玉
编辑：杨旭然
出品：tide-biz
比尔·盖茨曾在2007年的CES(国际消费类电子产品展览会)上做过一个预言，他表示：“机器人即将重复个人电脑崛起的道路，在每个家庭普及，彻底改变这个时代的生活方式。”这一预言从2020年开始逐步成为现实。因疫情宅家带来对于清洁电器的需求，扫地机器人功能的逐渐完善，使得其加快渗透、进入一个个的中国家庭。
根据中怡康的数据，2020年，我国扫地机器人线上销售额同比增长24．1%。放大到整个清洁类电器行业，奥维云网数据显示，2020年国内清洁电器市场规模达到240亿元，同比增长20%，在萎靡的家电市场中的表现亮眼。
身处行业爆发式增长的红利期,A股代表企业科沃斯(SH:603486)和石头科技(SH:688169)2020年净利润分别同比增长431．22%和74．92%。
从2020年初开始，石头科技从最低价311．06元上涨至1492．93元，上涨超过3．5倍，以贵州茅台之后成为A场上的第二支千元股；科沃斯股价最大涨幅超过10倍，将市值冲破千亿大关。
今年6、7月开始，“双雄”的扫地机器人“双雄”却纷纷开启了暴跌模式。迄今为止，科沃斯自最高点已经跌去了40%，石头科技则被腰斩。
资本市场表现，大多数时候是企业经营状况某种映照。大幅下跌是否意味着扫地机器人的渗透已经遇到瓶颈，是投资者最担忧的问题。
从企业经营层面看，有些龙头公司确实面临芯片供应紧张、海运受阻、新对手涌入等不利因素影响。但扫地机器人行业仍在快速增长当中，不断推陈出新，这并没有改变长期逻辑。这意味着短时间内龙头的地位难以被挑战。这可能是一个插曲，而不是终章。
产品结构、海运不畅等影响因素都是暂时性的，并未影响整个家用机器人的景气度。两家龙头企业的大幅回调很有可能来自于此前二级市场过高预期尤其是石头科技，其超过3.5倍的股价涨幅与不到50%利润增速并不相称。此外，它们也在不断调整策略，比如推出洗地和拖地功能，这些都将帮助它们保持竞争力并继续成长。
