文：荆玉
编辑：杨旭然
出品：tide-biz
比尔·盖茨曾在2007年的CES(国际消费类电子产品展览会)上做过一个预言，他表示：“机器人即将重复个人电脑崛起的道路，在每个家庭普及，彻底改变这个时代的生活方式。”这一预言从2020年开始逐步成为现实。因疫情宅家带来对于清洁电器的需求，扫地机器人功能的逐渐完善，使得其加快渗透、进入一个个中国家庭。
根据中怡康的数据，2020年，我国扫地机器人线上销售额同比增长24．1%。放大到整个清洁类电器行业，奥维云网数据显示，2020年国内清洁电器市场规模达到240亿元，同比增长20%，在萎靡的家电市场中的表现亮眼。
身处行业爆发式增长的红利期,A股代表企业科沃斯（SH:603486）和石头科技（SH:688169）2020年净利润分别同比增长431．22%和74．92%。从2020年初开始，石头科技从最低价311．06元上涨至1492．93元，大涨超过3．5倍；科沃斯股价最大涨幅超过10倍，将市值冲破千亿大关。
今年6月、7月开始，“双雄”扫地机器人的股价却纷纷开启了暴跌模式。迄今为止，科沃斯的股价自最高点已经跌去了40%，石头科技则被腰斩。这是否意味着扫地机器人的渗透已经遇到瓶颈，是投资者最担忧的问题。
从企业经营层面看，对于芯片供应紧张、海运受阻、新对手涌入等不利因素影响，这些都不是长远趋势，而是暂时性的挑战。在这样的背景下，不应忽视的是整个家用机器人行业景气度仍旧保持较好状态。此外，由于产品结构差异造成业绩表现不同，有分析指出，此前二级市场过高预期可能导致了这次的大幅回调。而且，从财报数据来看，一季度两家的营收和净利润增速均有显著提升，这表明他们依然占据了龙头的地位，并未受到长期威胁。
此外，与欧美家庭相比，以瓷砖为主的地毯比较少，因此洗地机会更受欢迎。而随着洗地机与拖地机市场快速发展，它们也成为了新的收入来源之一。尽管如此，“落后”的石头科技也已积极响应并进行调整，其推出的新品如智能双刷洗地机U10和自清洁扫拖机器人G10，为其提供了一定的竞争力。在海外销售方面，由于海运问题影响，其业绩增速放缓，但并不影响公司整体盈利能力。
总之，无论是整个扫地機市場還是龍頭企業們所呈現的情況，都充分反映出了這個行業對於技術進步與市場拓展持續追求創新發展態勢，這種長期逻辑並未被短期内的小波动所打破。
